Commodities: Futuros con Opciones Cómo negociar Futuros con opciones en el Mercado de Futuros de Commodities Futuros con opciones son una excelente forma de comercio en el mercado de futuros de materias primas. Es especialmente adecuado para los principiantes y los nuevos operadores porque hay un menor nivel de riesgo y la volatilidad en comparación con el comercio en los contratos de futuros rectas. De hecho, incluso muchos comerciantes experimentados comercio opciones en lugar de los futuros. Esto se debe a la pérdida de una opción no se limita a la prima pagada, mientras que la pérdida de un contrato de futuros es ilimitado. Una opción es el derecho pero no la obligación de comprar o vender un contrato de futuros a un precio de ejercicio nominado y se puede hacer una apuesta sobre si los precios van a subir o bajar. Si usted cree que el precio subyacente de un contrato de futuros va a subir, que iba a comprar una opción de compra. Por ejemplo, si usted espera que el precio de los futuros del petróleo crudo a subir, que iba a comprar una opción de compra de petróleo crudo. Del mismo modo, si usted espera que el precio subyacente a caer, que iba a comprar una opción de venta. Si usted cree que el precio de los futuros del café se va a caer, que iba a comprar unos futuros de café opción de venta. Supongamos que usted espera que los precios de los futuros del oro suban en los próximos seis meses a partir de $ 500.00 por onza a $ 550,00 por onza. Ahora es octubre y por lo tanto usted compraría una opción de compra que expira el 1 de mayo 2014, con un precio de ejercicio de, digamos, $ 510,00 por onza. La prima que paga por la opción de decir $ 20.00 representaría el costo de la transacción. On1 mayo, si el precio es decir $ 490,00 por onza, que dejaría la opción caduca y su pérdida se limitaría a la prima. Si por el contrario, el precio es de $ 550,00 por onza, que ejercería la opción y obtener un beneficio de $ 50.00 por onza. Dos estrategias efectivas pero conservador en el comercio de futuros con opciones son la extensión llamada toro y la propagación oso put. Ambas estrategias implican la compra de una más cerca de la opción de dinero y venta de una más fuera de la opción de dinero. El concepto subyacente es que la opción cerca se moverá a su favor más rápido que la otra opción se moverá en su contra y la diferencia representa su beneficio. La opción adicional sirve como cobertura y porque cuesta menos, mejora su rentabilidad. Lo contrario de este ejemplo se llama diferencial de crédito y consiste en la venta de la más cercana a la opción de dinero y comprar el más lejos de la opción de dinero. Aquí el concepto subyacente es que con suerte, ambas opciones estarán fuera del dinero cuando expiran y por lo tanto no tendrá ningún valor. Aunque puede parecer extraño que usted está comprando un fuera de la opción de dinero que usted quiere tener ningún valor, la opción que usted compra es puramente para el seguro. La opción que usted vende debe rendir un beneficio que es mayor que la pérdida de la opción que usted compra. Otras estrategias que puede utilizar dependerá de las condiciones del mercado y la manera en que se está negociando. Spreads Relación refieren a la estrategia de venta de dos de las opciones de dinero y la compra de una de las opciones de dinero. Estos pueden ser a la vez eficaz y rentable siempre y cuando esté lo suficientemente cuidadoso para asegurar que el mercado no se mueve demasiado en la dirección que usted a favor. Straddles opción se pueden emplear con provecho si usted piensa que el mercado está dispuesto a hacer un gran movimiento, pero no están seguros de si el movimiento será hacia arriba o hacia abajo. Del mismo modo, debería emplear la estrategia opuesta de Opciones estrangula cuando se espera que el mercado se mueva en un rango de precios relativamente estrecho.
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